تفسير سلوك أسعار الأسهمpdf

حالة بورصة نيويورك للفترة الممتدة من 1961 إلى 2014 

Explanation of Stock Price Behavior  - The State of the New York Stock Exchange for the Period From 1961 to 2014 –

غالية مليك & هواري سويسي

جامعة قاصدي مرباح، ورقلة – الجزائر

Received: 20.04.2017 & Accepted: 18.05.2017

قُدم للنشر في: 2017.04.20 & قُبِل للنشر في: 2017.05.18

ملخص : تهدف هذه الدراسة لتفسير سلوك أسعار الأسهم في بورصة نيويورك خلال الفترة الممتدة من 1961 إلى 2014، وذلك بدراسة تأثير مجموعة من المتغيرات البورصية على الأسعار من خلال  بناء نماذج قياسي  لتفسير سلوك الأسعار.

    توصلت الدراسة إلى أنه هناك علاقة طردية قوية ذات دلالة معنوية بين المتغيرات البورصية وأسعار الأسهم خلال فترة الدراسة ما عدا معدل الدوران الذي تربطه علاقة متوسطة القوة بأسعار الأسهم مقارنة بالمتغيرات الأخرى، كذلك توصلت الدراسة في الأخير إلى إن النموذج الذي يضم كل من حجم التداول وعدد المؤسسات كمتغيرات مفسرة هو الأفضل تفسيرا لسلوك أسعار الأسهم في بورصة نيويورك خلال فترة الدراسة.

الكلمات المفتاح : أسعار أسهم، بورصة، مؤشر عام لأسعار الأسهم، متغيرات بورصية، طريقة المربعات الصغرى الاعتيادية.

تصنيف JEL: C69، C81، F31، G12، G15.

Abstract : The study aims to explain of stock prices the behavior in the New York Stock Exchange during the period from 1961 to 2014, by studying the effect of a series of Bourses variables on prices by building standard models to explain price behavior.

     The study found out that there is a strong positive correlation between the Bourses variables and stock prices during the study period, except for the turnover rate, which is linked to the average strength of stock prices compared to other variables. The study also concluded that the model which includes both volume and number of institutions As explanatory variables is the best explanation for the behavior of stock prices on the New York Stock Exchange during the study period.       

Keywords : Stock Prices, Stock Exchange, General Price Index, Stock, Bourses Variables, Ordinary Least Squares

Method.   

JelClassification Codes : C69, C81, F31, G12, G15.