اختبار علاقة التكامل المشترك بين سعر الصرف ومعدلات التضخم  في الجزائر دراسة تطبيقية للفترة (19702014)

pdf

 

Testing Co-integration relationship between the exchange rate and inflation rates in the Algerian economy: An Empirical Study for the period (1970-2014

 

أحمـد سلامـي

مخبر التطبيقات الكمية في العلوم الاقتصادية والمالية

جامعة قاصدي مرباح ورقلة 

 

ملخص:                        

لقد تطرقت إشكالية هذه الورقة البحثية إلىالعلاقةبينسعر صرف الدينار ومعدلات التضخم في الاقتصاد الجزائري خلال الفترة (1970ـ2014)، وهذابناء على الأساليبالقياسيةالحديثة المستخدمة في القياس الاقتصادي، والمتمثلة أساسا في اختبارات الاستقرارية ونظرية التكامل المشترك واختبار سببية جرانجر. وقد توصلت نتائج الدراسة القياسية إلى الكشف عن عدم وجود دلائل لعلاقة توازنية في المدى الطويل بين سعر صرف الدينار الجزائري ومعدلات التضخم، وفضلا عن ذلك، فإنها تكشف عن عدم وجود أي أثر للسببية في كلا الاتجاهين، بمعنى أننظريةتعادلالقوى الشرائية نظرية لا تنطبقعلىالواقعالجزائري. وبالتالي لا يمكنالاعتماد عليهافيتحديد وتفسيرسعرصرف الدينارالجزائريفيالواقعالحالي وبالبياناتالحالية.

الكلمات المفتاحية: سعر صرف الدينار الجزائري، تضخم، تكامل مشترك، سببية جرانجر.

Abstract :

This research explores the relationship between exchange rate and inflation rate in the Algerian economy during the period (1970-2014). The results reveal a lack of evidence of the relationship of equilibrium in the long run between the Algerian dinar exchange rate and inflation rate. Moreover, the analysis reveals that there is no trace of causality in both directions, in the sense that the theory of purchasing power parity is incorrect on the Algerian reality. Thus, we cannot rely on this theory in the identification and interpretation of the Algerian dinar exchange rate in the current reality and using current data.

Key words: Algerian dinar exchange rate, inflation, co-integration, Granger causality.